La bandera está dividida por dos franjas horizontales del mismo tamaño.  Sus colores anaranjado y negro mantienen vivo el pasado lleno de aventuras y logros.  En el centro de la bandera va el escudo del pueblo.

El escudo de Arroyo está compuesto por ocho figuras que representan su identidad y trayectoria como pueblo.  La iglesia vieja en ruinas es un monumento histórico donde se cree que comenzó el primer poblado de Arroyo.  Los escapularios representan la fe del pueblo y su patrona la Virgen del Carmen.  Las guajanas representan la etapa agrícola de los cañaverales.  Los postes del telégrafo simbolizan la instalación de la línea del telégrafo por Samuel B. Morse.  El mar y el pez representan la industria pesquera.  La montaña de la Torre del Viejo representa la lucha patriótica de los arroyanos en la Sierrita.  Las franjas azules ondulantes que están en la base del escudo representan el agua.  El paisaje arroyano en verde representa la esperanza y la vegetación.